Giao dịch ngoại hối với quyền chọn nhị phân

Giao dịch ngoại hối với quyền chọn nhị phân

Forex

Quyền chọn nhị phân là một cách thay thế để chơi thị trường ngoại tệ (forex) cho các nhà giao dịch. Mặc dù chúng là một cách tương đối đắt tiền để giao dịch ngoại hối so với giao dịch ngoại hối giao ngay có đòn bẩy được cung cấp Bởi ngày càng nhiều nhà môi giới, thực tế là khoản lỗ tiềm năng tối đa được giới hạn và được biết trước là một lợi thế lớn của quyền chọn nhị phân.

Xác định quyền chọn nhị phân

Quyền chọn nhị phân có hai kết quả: Chúng thanh toán ở một giá trị được xác định trước (thường là 100 đô la) hoặc ở mức 0 đô la. Giá trị thanh toán này phụ thuộc vào việc giá của tài sản làm nền cho quyền chọn nhị phân đang giao dịch trên hay dưới giá thực tế khi hết hạn.

Tùy chọn nhị phân có thể được sử dụng để suy đoán về kết quả của các tình huống khác nhau: S&P 500 sẽ tăng trên một mức nhất định vào ngày mai hoặc tuần tới? Liệu số người thất nghiệp trong tuần này có cao hơn thị trường mong đợi? Hay đồng euro hoặc đồng yên sẽ giảm so với đồng đô la Mỹ ngày hôm nay?

Ví dụ: giả sử vàng hiện đang giao dịch ở mức 1.195 USD / ounce và bạn tin tưởng rằng nó sẽ giao dịch trên 1.200 USD vào cuối ngày hôm đó. Giả sử bạn có thể mua một tùy chọn nhị phân trên giao dịch vàng với hoặc trên 1.200 đô la vào cuối ngày hôm đó và tùy chọn này đang giao dịch ở mức 57 đô la (giá thầu) / 60 đô la (ưu đãi). Bạn mua tùy chọn với giá 60 đô la. Nếu vàng đóng cửa ở mức hoặc trên 1.200 đô la, như bạn đã mong đợi, khoản thanh toán của bạn sẽ là 100 đô la, có nghĩa là tổng lợi nhuận của bạn (trước hoa hồng) là 40 đô la hoặc 66,7%. Mặt khác, nếu vàng đóng cửa dưới 1.200 đô la, bạn sẽ mất khoản đầu tư 60 đô la của mình, với mức lỗ 100%.

Xác định quyền chọn nhị phân
Xác định quyền chọn nhị phân

Người mua và Người bán quyền chọn nhị phân

Đối với người mua quyền chọn nhị phân, chi phí là giá mà quyền chọn được giao dịch. Đối với người bán quyền chọn nhị phân, chi phí là chênh lệch giữa 100 và giá quyền chọn và 100.

Từ quan điểm của người mua, giá của một tùy chọn nhị phân có thể được coi là xác suất giao dịch thành công. Do đó, giá quyền chọn nhị phân càng cao, thì xác suất giá tài sản tăng trên mức đình công càng lớn. Từ quan điểm của người bán, xác suất là 100 trừ đi giá quyền chọn.

Tất cả các hợp đồng quyền chọn nhị phân đều được thế chấp hoàn toàn, có nghĩa là cả hai bên của một hợp đồng cụ thể – người mua và người bán – phải bỏ vốn cho bên giao dịch của họ. Vì vậy, nếu một hợp đồng đang giao dịch ở mức 35, người mua trả 35 đô la và người bán trả 65 đô la (100 đô la – 35 đô la). Đây là rủi ro tối đa của người mua và người bán và bằng 100 đô la trong mọi trường hợp.

Do đó, hồ sơ phần thưởng rủi ro cho người mua và người bán trong trường hợp này có thể được trình bày như sau:

Người mua

  • Rủi ro tối đa = $ 35
  • Phần thưởng tối đa = $ 65 ($ 100 – $ 35)

Người bán

  • Rủi ro tối đa = $ 65
  • Phần thưởng tối đa = $ 35 ($ 100 – $ 65)

Ví dụ về thị trường ngoại hối nhị phân: Nadex

Các tùy chọn nhị phân trong ngoại hối có sẵn từ các sàn giao dịch như Nadex, cung cấp chúng trên các cặp phổ biến nhất như USD-CAD, EUR-USD và USD-JPY, cũng như trên một số cặp tiền tệ được giao dịch rộng rãi khác.

Được thành lập vào năm 2004, Sàn giao dịch phái sinh Bắc Mỹ — hay Nadex — là một sàn giao dịch tài chính có trụ sở tại Chicago chuyên về các quyền chọn nhị phân ngắn hạn và chênh lệch giá. Công ty là một công ty con của Tập đoàn IG của Luân Đôn (LON: IGG) và được quản lý bởi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC). Quyền chọn nhị phân là hợp pháp và có sẵn để giao dịch ở Hoa Kỳ, nhưng chỉ trên sàn giao dịch được CFTC quản lý như Nadex (bạn cũng có thể giao dịch quyền chọn nhị phân thông qua Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board).

Các tùy chọn nhị phân Nadex được cung cấp với thời hạn từ trong ngày đến hàng ngày và hàng tuần. Kích thước đánh dấu tối thiểu trên các mã nhị phân ngoại hối giao ngay từ Nadex là 0,25 và giá trị đánh dấu do đó là 0,25 đô la. Các tùy chọn nhị phân ngoại hối trong ngày do Nadex cung cấp sẽ hết hạn hàng giờ và thường xuyên cứ sau năm phút, trong khi các tùy chọn hàng ngày hết hạn vào một số thời điểm nhất định trong ngày. Các tùy chọn nhị phân hàng tuần hết hạn vào lúc 3 giờ chiều. vào thứ sáu.

Đối với hầu hết các hợp đồng ngoại hối, Nadex tính toán giá trị hết hạn bằng cách lấy giá trung điểm của mười giao dịch cuối cùng trên thị trường ngoại hối, loại bỏ ba mức giá cao nhất và thấp nhất, sau đó lấy giá trị trung bình cộng của bốn mức giá còn lại. tên, nó lấy tất cả giá trung bình được thu thập trong mười giây cuối cùng của giao dịch, cắt 30% cao nhất và thấp nhất và tính trung bình phần còn lại.

Ví dụ về Quyền chọn nhị phân trong Forex

Hãy sử dụng cặp tiền tệ EUR-USD để chứng minh cách các tùy chọn nhị phân có thể được sử dụng để giao dịch ngoại hối. Chúng tôi sử dụng tùy chọn hàng tuần sẽ hết hạn vào lúc 3 giờ chiều. vào thứ Sáu hoặc bốn ngày kể từ bây giờ (hoặc thứ Hai). Giả sử tỷ giá hối đoái hiện tại là 1 EUR = 1,2440 USD.

Hãy xem xét các tình huống sau:

1. Bạn tin rằng đồng euro không có khả năng suy yếu vào thứ Sáu và nên duy trì trên 1,2425.

Quyền chọn nhị phân EUR / USD> 1,2425 được báo giá 49,00 / 55,00. Bạn mua 10 hợp đồng với tổng số tiền là $ 550 (không bao gồm hoa hồng). Tại 15:00. vào thứ Sáu, đồng euro đang giao dịch ở mức 1,2450 USD. Quyền chọn nhị phân của bạn thanh toán ở mức 100, mang lại cho bạn khoản thanh toán 1.000 đô la. Tổng lợi nhuận của bạn (trước khi tính đến tiền hoa hồng) là $ 450, tương đương 82%. Tuy nhiên, nếu đồng euro đóng cửa dưới 1,2425, bạn sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư 550 đô la của mình, với mức lỗ 100%.

2. Bạn đang giảm giá đối với đồng euro và tin rằng nó có thể giảm vào thứ Sáu, ví dụ như 1,2375 USD.

Tùy chọn nhị phân EUR / USD> 1,2375 được báo giá ở mức 60,00 / 66,00. Vì bạn đang giảm giá trên đồng euro, bạn sẽ bán tùy chọn này. Do đó, chi phí ban đầu của bạn để bán mỗi hợp đồng quyền chọn nhị phân là $ 40 ($ 100 – $ 60). Giả sử bạn bán 10 hợp đồng và nhận được tổng cộng $ 400. Tại 15:00. vào thứ Sáu, giả sử đồng euro đang giao dịch ở mức 1,2400.

Vì đồng euro đóng cửa trên mức giá thực là 1,2375 đô la khi hết hạn, bạn sẽ mất toàn bộ 400 đô la hoặc 100% khoản đầu tư của mình. Điều gì sẽ xảy ra nếu đồng euro đóng cửa dưới 1,2375, như bạn đã mong đợi? Trong trường hợp đó, hợp đồng sẽ thanh toán ở mức 100 đô la và bạn sẽ nhận được tổng cộng 1.000 đô la cho 10 hợp đồng của mình, với mức lãi là 600 đô la hoặc 150%.

Các chiến lược cơ bản bổ sung

Bạn không cần phải đợi cho đến khi hết hạn hợp đồng để nhận ra lợi nhuận từ hợp đồng quyền chọn nhị phân của mình.

Ví dụ: giả sử vào thứ Năm, đồng euro đang giao dịch trên thị trường giao ngay ở mức 1.2455, nhưng bạn lo ngại về khả năng đồng tiền này giảm giá nếu dữ liệu kinh tế Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu là rất tích cực. Trong trường hợp này, hợp đồng quyền chọn nhị phân của bạn (EUR / USD> 1,2425), được báo giá 49,00 / 55,00 tại thời điểm bạn mua, hiện ở mức 75/80. Do đó, bạn có thể bán 10 hợp đồng quyền chọn mà bạn đã mua với giá 55 đô la mỗi hợp đồng với giá 75 đô la và đặt trước tổng lợi nhuận là 200 đô la (hoặc 36%).

Bạn cũng có thể thực hiện giao dịch kết hợp để có rủi ro thấp hơn / phần thưởng thấp hơn.

Hãy xem xét tùy chọn nhị phân USD / JPY để minh họa. Giả sử quan điểm của bạn là sự biến động của đồng yên – giao dịch ở mức 118,50 so với đồng đô la – có thể tăng đáng kể và nó có thể giao dịch trên 119,75 hoặc giảm xuống dưới 117,25 vào thứ Sáu. Do đó, bạn mua 10 hợp đồng quyền chọn nhị phân (USD / JPY> 119,75, giao dịch ở mức 29,50 / 35,50) và cũng bán 10 hợp đồng quyền chọn nhị phân (USD / JPY> 117,25, giao dịch ở mức 66,50 / 72,00). Do đó, bạn phải trả 35,50 đô la để mua hợp đồng USD / JPY> 119,75 và 33,50 đô la (tức là 100 đô la – 66,50 đô la) để bán hợp đồng USD / JPY> 117,25. Tổng chi phí của bạn sẽ là 690 đô la (355 đô la + 335 đô la).

Các chiến lược cơ bản bổ sung
Các chiến lược cơ bản bổ sung

Ba trường hợp có thể xảy ra khi quyền chọn hết hạn vào lúc 3 giờ chiều vào thứ Sáu:

Đồng yên đang giao dịch trên 119,75. Trong trường hợp này, hợp đồng USD / JPY> 119,75 có khoản thanh toán là 100 đô la, trong khi hợp đồng USD / JPY> 117,25 hết hạn vô giá trị. Tổng khoản thanh toán của bạn là 1.000 đô la, thu được 310 đô la (hoặc khoảng 45%).

Đồng yên đang giao dịch dưới mức 117,25. Trong trường hợp này, hợp đồng USD / JPY> 117,25 có khoản thanh toán là 100 đô la, trong khi hợp đồng USD / JPY> 119,75 hết hạn vô giá trị. Tổng khoản thanh toán của bạn là 1.000 đô la, thu được 310 đô la (hoặc khoảng 45%).

Đồng yên đang giao dịch trong khoảng từ 117,25 đến 119,75: Trong trường hợp này, cả hai hợp đồng đều hết hạn một cách vô giá trị và bạn mất toàn bộ khoản đầu tư 690 đô la.

Điểm mấu chốt

Quyền chọn nhị phân là một công cụ hữu ích như là một phần của chiến lược giao dịch forex toàn diện nhưng có một vài nhược điểm ở đây là khả năng tăng giá bị hạn chế ngay cả khi giá tài sản tăng đột biến và tùy chọn nhị phân là một sản phẩm phái sinh có tuổi thọ hữu hạn (thời gian hết hạn ).

Tuy nhiên, quyền chọn nhị phân có một số ưu điểm khiến chúng trở nên đặc biệt hữu ích trong thế giới ngoại hối đầy biến động. Đối với người mới bắt đầu, rủi ro là hạn chế (ngay cả khi giá tài sản tăng đột biến), tài sản thế chấp được yêu cầu khá thấp và chúng có thể được sử dụng ngay cả trong thị trường phẳng không biến động. Những ưu điểm này làm cho các tùy chọn nhị phân ngoại hối đáng được xem xét đối với nhà giao dịch tiền tệ có kinh nghiệm.

Xem thêm: COVID-19 tác động đến thị trường blockchain

Leave a Reply